Hoe een auto te kopen met behulp van uw Home Equity-lijn of Credit (HELOC)

Het kopen van een nieuwe of gebruikte auto betekent vaak dat je financiering moet vinden. Meestal is dit ofwel via de dealer, een bank of een online kredietverstrekker. Terwijl de meeste kredietverstrekkers een hoge rente vragen bij het afsluiten van een autolening, heb je een andere optie.

Met behulp van de home equity die u in uw huis hebt opgebouwd na vele jaren van betalingen, kunt u een nieuw of gebruikt voertuig financieren. De rente op een Home Equity Line Of Credit (HELOC) is lager dan wat u zou betalen voor een traditionele autolening, en als u voldoende eigen vermogen hebt opgebouwd, kunt u zelfs uw voertuig volledig betalen en een autobetaling helemaal vermijden. Wanneer u een HELOC gebruikt, moet u een specifiek proces volgen, zoals beschreven in deze gids.

Voordat je wegloopt en een auto koopt met een HELOC, moet je zowel de voor- als de nadelen van deze optie bekijken. Hoewel een HELOC in eerste instantie misschien een geweldige manier lijkt om geld te besparen op een voertuigaankoop, zijn er vaak verborgen valkuilen om dit te doen. Zolang u de nadelen begrijpt en bereid bent om het risico te nemen, is het gebruik van een HELOC om uw volgende nieuwe of gebruikte voertuig aan te schaffen wellicht de juiste oplossing voor u.

Afbeelding: Amerikaanse bank

• Tip: Gebruik een online calculator, zoals die van de Amerikaanse bank, om te zien welk type lening het juiste is voor u.

Deel 1 van 3: Voorbereiden op toepassing

Nadat u hebt vastgesteld dat u inderdaad een HELOC wilt gebruiken om een ​​voertuig te kopen, is het tijd om u voor te bereiden om er een aan te vragen.

Stap 1: Bepaal de hoeveelheid eigen vermogen die u in uw woning hebt. Om een ​​HELOC te krijgen, moet u een bepaald bedrag aan eigen vermogen hebben opgebouwd in uw huis. Normaal gesproken heeft u ten minste 10 procent aandelen in uw huis nodig om in aanmerking te komen voor een HELOC.

De meeste kredietverstrekkers geven er de voorkeur aan dat u ten minste 20 procent eigen vermogen in uw woning hebt; in wezen, hoe meer gelijkheid u in uw huis hebt, hoe beter.

Naast het eigen vermogen bij u thuis, geven de meeste kredietverstrekkers er ook de voorkeur aan dat uw hypotheekbetaling, verzekering, belastingen en de HELOC-betaling zelf niet meer bedragen dan 28 procent van uw bruto maandinkomen.

Stap 2: Begin met het uitchecken van geldschieters. Zodra je hebt vastgesteld dat je in aanmerking komt voor een HELOC, moet je verschillende geldschieters bekijken om te zien welke voorwaarden ze bieden.

Begin met de bank die u momenteel gebruikt. Vraag hen wat je nodig hebt om je te kwalificeren voor een HELOC. Als hun voorwaarden en tarieven een beetje hoog lijken, moet u mogelijk andere opties overwegen.

Stap 3: Kijk naar wat andere banken aanbieden. Hoewel u natuurlijk wilt beginnen met de bank waarmee u momenteel uw woninghypotheek hebt, moet u ook andere kredietverstrekkers bekijken en overwegen ze te kiezen als ze u betere tarieven en voorwaarden bieden.

Bekijk wat andere banken bieden als het gaat om hypotheekvoorwaarden en rentetarieven. Als u een geldverstrekker vindt die betere voorwaarden en tarieven biedt en u wilt overstappen, moet u uw huis herfinancieren.

• Notitie: U verliest niet het eigen vermogen in uw woning bij het herfinancieren van uw hypotheek.

Afbeelding: Bankrate

• Tip: U kunt een online calculator gebruiken, zoals die van Bankrate, om te bepalen hoeveel u elke maand zou moeten betalen om de HELOC-lening met een bepaalde datum te beëindigen.

Deel 2 van 3: Het aanvraagproces voltooien

Het invullen van de HELOC-applicatie en het krijgen van ons huis als taxaties zijn enkele van de volgende stappen in het proces zodra u een geldverstrekker hebt gevonden waarmee u tevreden bent.

Stap 1: bewijs van inkomen leveren. Naast de aanvraag zelf moet u een bewijs van inkomsten overleggen, net zoals u zou doen bij het verkrijgen van een hypotheek.

Er zijn veel manieren om een ​​bewijs van inkomen te leveren. De belangrijkste manier is om de financiële instelling kopieën van uw paystubs te geven. Behoudens dat, of als u als zelfstandige werkt, kunnen de belastingaangiften van het voorgaande jaar ook als bewijs van inkomen dienen.

U kunt ook directe stortingsverklaringen van uw bank of een verklaring met pensioeninformatie verstrekken. In wezen probeert de geldschieter ervoor te zorgen dat je een manier hebt om de HELOC terug te betalen.

Stap 2: Voer een kredietcontrole uit. Verwachten geldschieters om ook een kredietcontrole uit te voeren als onderdeel van het aanvraagproces, omdat een ding dat u nodig hebt om in aanmerking te komen voor een HELOC is een goede credit rating.

Bereid je voor op deze mogelijkheid door stappen te ondernemen om je credit score te verbeteren, inclusief het op tijd betalen van je rekeningen en het doen van kleine aankopen op een creditcard en ze tijdig af te betalen.

• Tip: Wanneer u een aanvraag voor een HELOC bij meerdere geldschieters indient, probeer dit dan binnen een periode van 14 dagen te doen. FICO telt vragen binnen een periode van 14 dagen als slechts één enkel hard kredietonderzoek, waardoor uw credit score niet te veel naar beneden gaat.

Stap 3: Laat uw woning taxeren. Een andere vereiste van geldschieters bij het aanvragen van een HELOC is een beoordeling van het huis. De kredietverstrekker moet vaststellen dat uw woning op of boven de waarde staat op het moment dat u er oorspronkelijk een hypotheek op sloot.

De geldschieter stuurt een thuisschatter uit als onderdeel van het aanvraagproces.

De aanvraagkosten die u betaalt voor de HELOC omvatten de vergoeding voor de inspecteur en moeten deel uitmaken van de sluitingskosten.

• Tip: Bewaar al uw ontvangsten van projecten voor verbetering van uw huis. Naast dat u ze nodig heeft voor uw belastingen, bieden ze ook een extra bewijs dat u de waarde van uw huis hebt verbeterd.

Deel 3 van 3: Een voertuig zoeken en kopen

Nu je je HELOC hebt en weet hoeveel je je kunt veroorloven, is het tijd om een ​​voertuig te vinden. Wanneer u een HELOC hebt, heeft u een account dat cheques of een creditcard gebruikt om te betalen voor items zoals een voertuig.

Afbeelding: Car listings

Stap 1: Bepaal het type voertuig dat u wilt. Bij het zoeken naar een voertuig zijn er verschillende bronnen waar u naar kunt kijken, waaronder:

• Het internet: wanneer u online zoekt, kunt u websites gebruiken die zijn ontworpen om u te helpen de auto te vinden die u zoekt. Sommige van deze sites zijn Autotrader, Cars.com en Craigslist.
• Een dealer: u kunt de fysieke locatie van de dealer bezoeken of online naar zijn website gaan. Hoe dan ook, zorg ervoor dat je wat je vindt, vergelijkt met de aanbiedingen van andere dealers.

Afbeelding: Carfax

Stap 2: Verkrijg een autogeschiedenisrapport. Als u een voertuig vindt waarin u bent geïnteresseerd, voert u een autogeschiedenisrapport uit om de ongevallengeschiedenis en andere belangrijke informatie te bekijken.

De meeste dealers bieden een voertuiggeschiedenisrapport aan met hun voertuigen. U kunt deze online openen op de website van de dealer door te klikken op de aanbieding waarin u geïnteresseerd bent.

Anders moet u een site bezoeken die autogeschiedenisrapporten, zoals Carfax, bevat om een ​​rapport uit te voeren over het voertuig waar u naar kijkt. Om dit te doen, hebt u het voertuigidentificatienummer (VIN) nodig.

Afbeelding: Kelley Blue Book

Stap 3: Zoek de eerlijke marktwaarde van het voertuig op. Naast een autogeschiedenisrapport, moet u ook de reële marktwaarde van het voertuig bepalen om ervoor te zorgen dat u niet te veel betaalt.

Enkele goede sites om de eerlijke marktwaarde van een voertuig te bepalen, zijn Kelley Blue Book en Edmunds.com.

Stap 4: Test het voertuig. De laatste stap voordat u akkoord gaat om een ​​voertuig te kopen, is door het voor een proefrit te nemen.

Wanneer u een proefrit maakt met de auto, zorg er dan voor dat u deze meeneemt op wegen die lijken op wat u op een regelmatige basis zou ervaren, zoals heuvels, lange rechte stukken of bochten, afhankelijk van uw gebruikelijke routes.

• Tip: Terwijl u op de testrit rijdt, moet u een vertrouwde monteur hebben, zoals een van Vermin-Club, om het voertuig te controleren om er zeker van te zijn dat er geen ernstige onderliggende problemen zijn.

Stap 5: Praat met de dealer. Zorg ervoor dat de dealer die u wilt gebruiken een HELOC als betaling accepteert.

Voor gebruikte voertuigen dient u ook te onderhandelen in overeenstemming met eventuele problemen die u met het voertuig hebt ondervonden, waarbij wordt uitgelegd dat ze problemen vertegenwoordigen die u moet hebben opgelost als u het voertuig koopt, waardoor de waarde voor u wordt verminderd.

Als u elders een soortgelijk voertuig hebt gevonden, gebruik dat dan als hefboom om een ​​betere prijs te krijgen.

Stap 6: Overweeg privé-dealers. U kunt ook een voertuig van een particuliere verkoper kopen met behulp van een HELOC.

Vergeet echter niet hetzelfde proces te volgen bij het kopen van een voertuig van een privéverkoper dat u bij een dealer zou gebruiken, inclusief het bekijken van de geschiedenis van het voertuig, het bepalen van de juiste marktwaarde en het nemen van een proefrit.

Stap 7: Koop het voertuig. Zodra u het gewenste voertuig hebt gevonden en alle details hebt uitgewerkt, is het tijd om uw nieuwe of tweedehands voertuig aan te schaffen.

Wanneer u een voertuig koopt met een HELOC, moet u bepaalde dingen in gedachten houden, zoals of u de totale prijs van het voertuig vooraf wilt betalen of het in de loop van de tijd wilt betalen en u gebruikt gewoon de HELOC voor de aanbetaling. Hier zijn uw twee opties uiteengezet:

• Optie 1: betaal het voertuig onmiddellijk af. Door velen als de beste optie gezien, zorgt het betalen van het hele aankoopbedrag ervoor dat je een nieuwe maandelijkse betaling in de vorm van een autobetaling niet kunt doen. Dit is waar de lagere rente van de HELOC loont. Met de hogere rente van een autolening, zou je tijdens de levensduur van de lening veel meer hebben betaald.

• Optie 2: betaal het voertuig na verloop van tijd. Deze optie is goed als u niet genoeg vermogen hebt opgebouwd in uw huis om nu het volledige bedrag te betalen of als u wilt voorkomen dat u te veel eigen vermogen van uw woning gebruikt.

Veel deskundigen raden aan dat als je in eerste instantie een HELOC gebruikt om een ​​auto te krijgen, je een manier hebt om de HELOC snel af te betalen als het tarief drastisch stijgt.

• Waarschuwing: Alle HELOC's worden geleverd met een annuleringsbeleid van drie dagen. Drie dagen nadat u zich aanmeldt voor een HELOC, gaan beide partijen een wachtperiode in. Terwijl u wacht, kan er geen activiteit in verband met de lening plaatsvinden, inclusief de geldschieter die geld stuurt voor de aankoop van het voertuig. Dit geeft je drie dagen om over na te denken en de HELOC te heroverwegen en het zonder boete te annuleren.

• Tip: Zorg ervoor dat u de rente van uw HELOC-lening aftrekt van uw belastingen wanneer u ze voorbereidt.

Een HELOC is een geweldige manier om een ​​nieuw of gebruikt voertuig te kopen en u geld te besparen in rente. Vergeet niet om alle factoren in overweging te nemen en alle stappen in deze handleiding te doorlopen terwijl u een HELOC aanvraagt ​​voor de aanschaf van uw volgende auto.